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通胀和通缩以及货币供给---比特币

Really版主发布在 BTC/比特币
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原文为bitcointalk的经济学子版块的置顶讨论,发帖者的ID: thefiniteidea

此贴专注于讨论通胀和通缩以及货币供给以及支持他们的相关理论

我很期待对此进行一个深入的讨论。我发现在论坛上对于两者的混淆相当多,值得为此开贴讨论。

这里有一个讨论Wall Observer




你经常听到比特币通货紧缩。这是用来描述由于比特币升值而导致商品和服务价格下跌的现象。


通货膨胀正好相反,当比特币贬值导致商品和服务价格上涨。


因此,当谈及通胀和通缩时,对于商品/服务和比特币,价格和价值逆相关。

比如:当比特币的价格从10美元上涨到20美元,商品/服务的价格就从20BTC下跌到10BTC;当比特币的价格从20美元下跌到10美元,商品/服务的价格就从10BTC上涨到20BTC。

为什么比特币的价格上下起伏?比特币的价格基于市场中买家和卖家或者交易员们通过买卖交易形成的汇率或者说市场价格。他们将其他货币,甚至如黄金,最流行的是美元,用来与比特币交易。当执行买卖订单的时候,形成了价格。我将在最后一节探讨比特币价格起伏的原因。




刚才我们述及了价格的通胀和通缩,(坦白说,对我个人而言,这不过是凯恩斯主义者炒作起来的为了隐藏真正的事实的一个工具,价格的通胀/通缩就是市场的汇率,反应了其本身和其他货币的货币供给),让我们继续探讨真正的货币的通胀/通缩(或者叫货币性通胀/通缩)

货币供给-通胀,当总的比特币供给增加,比特币的价值下跌。目前的状况是,每10分钟左右生成25个比特币。


货币供给-通缩,基本上不会发生。意思就是当比特币的供给减少,其价值上升。这在一些人丢失私匙的情况下(与之相关的比特币都无法再转移进行交易)会发生。这使得其他持有比特币的人变得更富有。这意味着比特币的生成率有一个减少量,因此当比特币的交易速率大于其生成率的时候,你将发现其价值的通货紧缩效应。(这句没看明白,好像是矛盾的)

当所有的2100万比特币发行完毕,比特币的货币供给将会是中性的,只要人们继续用比特币进行交易,其价值将持续增加(对应物价会不断下跌)。

下一段继续讨论。




什么决定了比特币的价格?特定时刻的比特币的价值

什么决定了比特币的价值?经济中对于比特币的供给和需求。

什么决定了比特币的供给?目前货币供给-通胀率是每10分钟左右25BTC,交易者在交易平台卖出比特币获取其他类型的货币的意愿。

什么决定了比特币的需求?交易者在交易平台用其他货币购买比特币的意愿。


因此,交易的买卖双方和货币供给—通胀率(矿工)决定了比特币的价值,这决定了比特币的价格,这个价格就是买卖双方基于比特币的价值(或者供给和需求)进行交易形成的价格。

我们无法准确的知道比特币的总供给和总需求。当然,我们可以尝试统计所有交易平台的数据,但是我们永远不能准确的统计,因为有一些交易平台无法统计(比如场外交易)。很酷的是,我们的确知道货币供给率,我们的确知道汇率。因此,我们可以简单地将这两个因素相乘就可以确定比特币的真正价值;一种经过通胀修正的货币价格视图。


实际上,比特币的供给和需求的定量分析,是货币交易所的交易员尝试去准确确定的通过比特币的买卖形成的货币汇率定价的设定值。从一个侧面看,绝大多数的做市商同时(外汇交易员)利用价格波动去获取利润,特别是在市场兴奋和恐慌(泡沫成长,泡沫破灭)所导致的价格大起大落的时候。这不是实际的供给/需求数据,而是远远超出真实价格的非理性繁荣和恐慌。

因此,如果你想分析恰当的宏观经济数据来预测比特币未来的需求(价格上涨),你将发现一些非常有趣的事情,也将有一个更准确的未来价格的蓝图。





ID:sounds 跟帖

不完全翻译,大意如下:

我认为兑换和采矿同时推动了比特币需求的上涨。如果采矿获得25BTC只是货币供给的增长的话,比特币的价值会下跌。我认为采矿加强了比特币运作的方式,因此采矿增加了比特币的价值。

当采矿无利可图的话,比特币网络更容易受到攻击。基于此,我们应该重新讨论。矿工通过投资采矿业获得报酬,他们投入了硬件、时间和电力,但是其效果仍然是增加对比特币的需求。现在采矿就像支付利息:将你掌握的资源投入比特币网络获取比特币奖励,当比特币对现行货币升值时获取等于是双倍的奖励。

有人指出采矿的算力必须足够强大来保护比特币网络不受攻击。我进一步认为刚开始的时候采矿是低风险的获取比特币的方法,用硬件、电力和时间换取比特币。挖矿的奖励足够大,这刺激更多的努力投入到采矿而不是比特币价格投机。

矿工是在投资比特币,只不过是操作设备而不是直接用美元交易的不同的方式。

持有比特币的魅力不止是用美元衡量的市场价值。我认为比特币的价值在于安全的存储和便捷的交易价值。
美元的价值不断下跌是因为其通货膨胀,而比特币的价值不断上升是因为对比特币的需求超过了其供给。




thefiniteidea回帖

如前文所述,比特币的价值来源于对比特币的需求,这导致了比特币汇率的上涨。其思想价值的物理表现通过交易体现,但是这不是故事的结尾,你将我带进了一个我准备跳进去的哲学问题。那到底是什么创造了这个需求?为什么人民认为比特币有价值,愿意用任何东西去交换比特币?下面是我在一个相关的讨论中对这个问题的答案:

比特币的根基是什么?
比特币的根基是价值。价值就是人们创造的思想。
某些资源(黄金、美元、房地产、股票等)在社会中具有巨大的货币价值,因为我们当时在这些资源中遵循一个特定的经济理论发现或创造了某些属性。
因此,在资本主义经济中比特币为人们创造了什么价值?
这里有多种解释:
通缩比通胀更好。
权力分散更好
在数字世界里,用比特币交易更便宜更便捷
区块链:公开所有交易记录的账本
我讨厌伯南克和联邦储备系统
比特币的密码学安全性
不可逆交易
创建新商业的新经济
匿名性(操作恰当的话)
花花公子,我可以像在亚马逊上买T恤一样买毒品,等等
不知道原因,朋友用,我就用,看起来很酷(很多人如此)
我喜欢代码
我喜欢叛逆
矿工:免费的钱
我们可以在军备竞赛中获胜,为未来很多年获取一个自由的新领域
等等

因此可以确信,采矿增加了比特币的价值,因为采矿加强了比特币的运作方式。以及比特币本身安全的储存价值和便捷的交易价值。这两点我都认同,这些可能是更重要的比特币的价值来源。

为了对此有一个直观的认识,我正在做一个经过通胀调整的比特币/美元的汇率图表。不过,老实说,你可以看一下用黄金表示的比特币的价值的图表,可以获得某种程度类似的感观。这是相对用美元衡量比特币价值的另一种方式,我认为这对预测市场趋势是有用的。

这个图可以从这个网站找到:http://pricedingold.com/



原贴链接
https://bitcointalk.org/index.php?topic=140793.0

以上为讨论的部分内容,我会继续更新,谁感兴趣也可以在此贴下更新翻译或发表你的看法。

Really 翻译,你可以捐助我Bitcoin:1PsCnPbZJjpSK8PQvn2yqikN6pMqWJYAmK




本主题由 等一轮残月 于 2018-08-30 15:39:57 删除回复
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