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#年度最火比特币# 比特币定投的可行性检验

手中无比特船员发布在 BTC/比特币
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文/手中无比特


摘要


本文通过实验和计算两种方式验证比特币定投投资方案的可行性。结果显示,如果2015年3月开始使用定投,可实现年化80% 以上的盈利。如果在2014年1月的高位5000元开始使用定投,也可以实现两年37%的盈利。因此,无论熊市还是牛市,定投比特币都是非常稳健的投资,均能实现高额的利润。


简介


比特币(Bitcoin)是一种点对点网络支付系统和虚拟计价工具,被一些人称为数字货币,最早在2009年由化名为中本聪的开发者以开源软件形式推出[1]。由于其采用密码技术来控制货币的生产和转移,因此比特币也被认为是一种加密电子货币(Cryptocurrency)。


比特币的单位是BTC,其总量被固定在2100万BTC。比特币的去中心化特性决定了它不可能存在终极的价值锚,所以它从诞生之日起,价格便一直处于剧烈波动中。从最初的一文不值,到2013年11月27日,比特币的价格达到历史高位$1242美元(图1)。



图1 近三年比特币价格走势图(数据源自coindesk.com)



虽然,比特币的价格剧烈波动,对于少数投资者而言是巨大的投资套利机会,但是,也给很多投资者带来了烦恼和恐慌。例如,在2013年底和2014年初大量投资者被高位套牢,损失惨重。正因为这个原因,很多人对比特币望而却步。


为了规避价格波动带来的风险,有玩家提出使用定投的方式进行比特币投资,但是至今却鲜有人对其进行可行性研究。为了验证比特币定投的可行性,我们从2015年3月开始进行比特币定投相关的实验,每周购买1000元比特币。尽管截止目前,实验并未结束,但是阶段性结果表明,定投的确是一种稳健的比特币投资方式。


方法


详细实验方法曾经在巴比特论坛发布[2],简单介绍如下:



  • 从2015年3月11日起,每周兑换价值1000元的比特币。
  • 只存不取,冷藏于地址:1EkfiNffNHypzZij6vtVAsbDzcHEbNAaJU
  • 当比特币价格突破10000元时,停止购买。



注:由于比特币价格并没有突破10000元,因此本实验仍在进行中。


结果


实验结果列于表1,自2015年3月11日起,共兑换比特币41次,花费41000元,购得24.55259858 BTC,累计均价1669.88元(表1)。以3050作为今天的价格,计算得到的盈利高达82.65%。


表1 每周定投实验结果(自2015年3月11日起)




对比每次兑换比特币的价格和累计均价,我们发现尽管比特币的价格波动巨大,但是累计均价的变化却较,这说明定投可以有效抵抗比特币价格波动的影响。同时,累计均价更接近于比特币价格的低点,从而有效摊薄了持币成本(图2)。



图2 每周定投实验的单次购买均价与累计均价对比图(自2015年3月11日起)



计算


回顾2015年3月11日至今的比特币价格,市场显然处于上涨阶段(牛市),因此上述实验的盈利可能源于币价上涨,也学不具有代表性。因此,我们假设从2014年1月1日就开始定投实验,根据比特币过去两年的价格走势,我们可以通过计算获得最终的投资结果。如表2所示,从2014年1月1日开始定投,当天价格为4800多元。至今,总共需要兑换比特币103次,花费103000元,将购得46.56949224 BTC,累计均价为2211.75元。以3050作为今天的价格,也仍然可以实现37.90%的盈利(表2)。


表2 计算的每周定投实验结果(自2014年1月1日起)




同样,对比每次兑换比特币的价格和累计均价,我们发现尽管币价整体处于下跌,而且伴随巨大波动,但是累计均价缓慢的向最低点靠近,最终只要币价稍一反弹,便实现盈利(图3)。




图3 计算的每周定投单次购买均价与累计均价对比图(自2014年1月1日起)



上述计算结果说明,即使是在比特币价格的高位开始执行定投,也可以在今天实现非常可观的盈利。


结论


实验和计算均表明,定投是一种稳健的比特币投资方式,牛市可以大幅盈利,熊市也可以摊薄成本。


致谢


感谢巴比特论坛提供的帮助和支持,本文如果获奖,全部奖励捐赠巴比特。感谢所有在论坛支持我的兄弟们。也感谢火币网举办本次征文活动。


文献


[1] Satoshi Nakamoto, 2008. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. https://bitcoin.org/en/developer-documentation
[2] 手中无比特, 2015. 船长日记:比特币大航海见闻录. https://bbs.8btc.com/thread-15047-1-1.html



打赏信息
打赏者(3
打赏数量(+33
打赏理由
打赏时间
心间有执著
+20
233
2015-12-20 21:31:05
七步上天堂
+5
赞一个!
2015-12-21 19:23:50
ls-a
+8
楼主和ams的要讨论果然精彩
2015-12-22 12:34:32
本主题由 walterF 于 2019-01-06 22:14:19 删除回复
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