第157期
【提问有奖】加密衍生品成2020新趋势?WBF入局合约新战场!

嘉宾 Bella Fang

市场持续波动,衍生品走红2020年,受比特币减半以及新冠疫情“黑天鹅”影响,市场波动不断。许多业内人士指出,在这种情形下,加密衍生品市场可能会出现指数级增长。CoinFLEX 首席执行官 Mark Lamb 预测称,到 2020 年底,在最近推出的一系列交易所产品中,衍生品市场的规模将达到基础现货市场的 20 倍。东京加密货币流动性提供商 B2C2…

已结束 参与人数:73

市场持续波动,衍生品走红

2020年,受比特币减半以及新冠疫情“黑天鹅”影响,市场波动不断。许多业内人士指出,在这种情形下,加密衍生品市场可能会出现指数级增长。

CoinFLEX 首席执行官 Mark Lamb 预测称,到 2020 年底,在最近推出的一系列交易所产品中,衍生品市场的规模将达到基础现货市场的 20 倍。

东京加密货币流动性提供商 B2C2 Japan CEO PhillipGillespie 指出,越来越多的对冲基金和金融专家意识到了这个领域带来的机遇,这意味着通过衍生品交易所会带来更大的交易量,更多的流动性会进入整个生态系统。

不过,虽然这些工具提供的利润机会远远大于初始份额,但如果投资者选择了错误的赌注,其头寸就会被清算,并因此失去所有资金。考虑到加密资产的高波动性,加密衍生产品可能具有高风险。

 

WBF推出瓦特合约

WBF交易所是全球化的数字资产金融服务平台,秉承“不作恶”的价值观和“长期主义”的经营理念,于2019年1月注册于亚洲金融高地新加坡。创始团队由来自纽约、新加坡和中国的资深金融科技人士。(WBF官网链接:www.wbf.info

瓦特合约是WBF集团旗下的合约衍生品交易服务平台,主要提供以BTC、USDT等虚拟资产进行结算的合约产品,并秉持“不作恶”的原则为全球投资人及机构投资人提供专业、安全、合规的投资交易服务。

 

嘉宾简介:

Bella Fang,WBF交易所创始人。

2008年至2016年,致力于智能制造、人工智能领域创业

2016年,在美国硅谷创立BlockMedia

同年,在美国纽约华尔街创立WBF Group

2018年,在美国纽约创立WBF数字货币交易所

过去5年,长期在中美两国参与各类区块链活动演讲

华尔街的资深投资人、区块链女性创业者。

 

AMA时间:

 

4月13日,周一下午4点。

2020年,加密合约市场会迎来怎样的发展?
衍生品赛道需要靠什么优势才能出位?
极端行情下如何保护用户权益?

任何有关加密货币衍生品的问题,欢迎来聊!

提问有奖:

AMA结束后嘉宾将选取“最有价值提问奖”2名,每人给予50RMB 等值的WT 平台币; 

此外,嘉宾还将随机抽取“幸运提问奖”10名,每人给予20RMB 等值的WT 平台币

 

如何参与AMA?

 在本主题帖下直接回帖提问即可参与,嘉宾将在活动开始后上线回答,本期AMA升级, 增添了主持人:牛头大哥提问环节,欢迎大家围观讨论! 


如何进群交流?

微信扫下方二维码添加链节点小助手燃燃(微信号:ljdwudi5520),回复“AMA”,小助手直接邀请进群,快进群跟小伙伴们一起交流探讨吧!

 

特别鸣谢:
ChainNode首席合作媒体:巴比特、小葱、火星财经、星球日报、链闻、陀螺财经和Bitwires对本期AMA的支持! 

  • 最新
  • 最热
  • 一枚小汤圆a 管理员 发表于2020-04-15 14:17:34

    【获奖名单】WBF AMA

    恭喜Jnj8b2Rf、一杯芬达2名用户获得“最具价值”提问奖,奖励为50RMB 等值的WT平台币

    恭喜以下10名用户获得“幸运用户”奖,奖励为20RMB 等值的WT平台币

    1. 积币侠;2. 章北海要多想;3. Okb十刀了吗;4. 一颗橙子;5. Soda New;6. dac22ea43d4f;7. 寒风中的小韭菜;8. 不下车的老司机;9. 长长韭韭;10. 以太坊教父。

    注:1.请以上12位获奖用户于2020年4月17日上午11点前添加 链节点小助手(VX:ljdwudi5520),添加时请备注链节点用户名+WBF AMA领奖,以便工作人员核查,加上后请提供WBF UID账号给小助手,过期未收到信息视为放弃奖励,谢谢配合!

    链节点小助手二维码

  • 牛头大哥 管理员 发表于2020-04-09 15:44:39
    官方提问机器上线:
    Q1. 2020年疫情以及减半对合约市场有什么影响?截止目前,从体量上来看相较去年有什么变化?
    Q2. 看到您之前有在华尔街投资的经历,请问相较于传统金融衍生品,加密衍生品有什么优势?
    Q3. 合约交易与交易所本身的深度有关,与OK、火币这些头部交易所的合约产品相比,瓦特合约有什么亮点?
    Q4. 众所周知,合约是高风险高回报的产品,WBF在风控方面做得怎么样呢?极端行情下怎样保护用户权益?
    Q5. 这个行业内女性创业者不多,希望嘉宾可以分享一下选择区块链行业的原因,以及之前在美国创业的经历。
    Bella Fang 水手 回复牛头大哥 发表于2020-04-13 16:24:42 嘉宾
    Q5:从科技范畴来讲,未来世界属于“ABC”,即人工智能(AI)、区块链(Blockchain)和基因编辑(CRISPR)。其中,区块链从整体产业结构上可以分为四大类:金融类、技术类、应用类和服务类。金融类又包含五大核心赛道,分别是交易所、稳定币、数字钱包、数字银行和数字支付。

    区块链在未来具有不可替代性,它通过“空间维度”和“时间维度”,重新定义了“共识”和“信任”,改变了人与人之间的关系。

    基于我对区块链的理解,我对于未来的区块链有三个定义:

    1.区块链不是下一代互联网,也不是价值互联网,而是一个全新的时代;
    2.区块链时代是人类历史最大的数字化迁徙,一个100万亿美元的市场正在展开;
    3.过去,我认为AI将吞噬这个世界。现在,我认为区块链将吞噬这个世界。
    因此,我们义无反顾地选择了区块链这个赛道。

    说到为何选择交易所赛道,这和我们对行业的深度观察有关。据Coinmarketcap统计,全球共有近4000种加密通证,麦肯锡(McKinney&Company)通过世界经济论坛的一项调查表明,到2027年,全球GDP的10%以上将被存储在区块链上。有如此多的加密货币品类,以及超过100万亿美元的市场份额,这就无疑给数字资产交易所带来了巨大机会。

    区块链可以实现7*24H跨国界的价值流动,这在传统金融是很难实现的。传统的交易市场都受制于营业时间的影响。伦敦、纽约或者法兰克福的证券交易所每周的交易时间都只有四十个小时。

    3月份,美股一个月熔断四次!纽交所在3月23日关闭交易大厅并完全转向电子交易。这是纽交所227年历史上,首次在关闭交易大厅的情况下维持市场交易。但是区块链交易所完全不会受限制,7*24H的摄合交易,交易非常顺畅。

    数字资产交易所,被称为数字资产整个产业链中盈利能力最强的一环,也是最具有话语权的环节。因此,我们认为,通过区块链技术+互联网的创新+传统金融的底层逻辑,将会成为下一个时代最大的机会窗口。

    因此,我们选择从交易所赛道切入,整合WBF本身具备的全球优质资源,用“长期主义”的价值理念打造全新的交易所发展模式,希望能成为数字资产交易所领域的一股清流。

    说到创业经历,我是在2008年至2016年期间,曾经参与了智能制造和人工智能领域的创业和经营;2016年,我在硅谷创立了BlockMedia;同年,在华尔街创立WBF Group;2018年,我在纽约创立了WBF数字资产交易所,2019年1月份WBF交易所正式在新加坡注册,过去5年,我长期在中美以及区块链热点城市主持或参与各类区块链峰会。WBF从2019年1月份成立,6月份正式运营,到现在9个月时间,平台注册用户已经近400万、最高万日活达到24万,现在每天都有来自全球上万名的新用户注册,2020年,我们要完成1800万的注册用户,并秉承“不作恶”的价值观和“长期主义”的经营理念,我们团队的目标是在2021年底前进入全球交易所三强。
    Bella Fang 水手 回复牛头大哥 发表于2020-04-13 16:22:45 嘉宾
    Q4:我们都知道,当前的合约交易市场运行规则还不完善。特别是极端行情下,用户权益得不到保障,资产随时可能蒸发。比如之前的“3.12”事件,币价大幅下行,现货市场的起伏传导到合约市场,就会造成投资者爆仓。

    瓦特合约有强大的风控机制,我们通过交易数据上链、冷热钱包分离和多重签名+成员节点清算等共识机制,达到资产安全和交易可信的目的,有效解决中心化数字资产管理平台面临的安全、信任和性能难题。这从根本上保证了用户资金安全。


    正常交易频次下,瓦特合约支持百万级并发。但在极端情况下,峰值时的瞬间流量可能高达平时的10倍,系统压力非常大,瓦特合约准备了应急预案。

    具体来说,瓦特合约在应对此类场景中的举措有几个:

    1?高并发系统,可以支持千万级TPS每秒,当然这是指纯下单而言。具体的交易过程还包括撮合和清算,其中清算最为耗时,对系统的稳定性考验最大。

    2?高可用的备用系统:与主系统架构完全一致,如果因为瞬间流量过高造成网络线路故障,我们可以在几分钟之内切换到备用系统。

    3?API限额:这是系统过载时的自我稳定保护机制。

    以上举措的最终落脚点都在改善用户体验上。我们不计成本投入的高并发、高可用备用系统和其他保护机制的最终目的都是为了保证流畅的交易体验。
    Bella Fang 水手 回复牛头大哥 发表于2020-04-13 16:19:32 嘉宾
    Q3:这个问题分为两个方面,一个是交易深度,一个是瓦特合约的优势。我们先谈第一个方面。

    我们理解的交易深度是综合性深度,是随着行情而变化的。首先,要保证模块完善,运行机制稳健;其次,瓦特合约接入了主流头部交易所,与顶级做市商合作接入深度,保障了系统完善。

    关于瓦特合约的优势,就团队方面来说,瓦特合约系出名门,由顶尖团队合力打造。瓦特合约团队由来自中金所、汤森路透及国际知名投行、对冲基金的资深金融人士构成,具备丰富的全球金融衍生品市场经验。

    WBF正向永续合约首个上线的合约交易对为BTC/USDT。在这个永续合约中加入了“标记价格“、“梯度保证金”和“部份减仓机制”, 可以有效地加强风险管理,保障用户权益。

    同时,业内首创的“爆仓剩余返还”和“阶梯平仓”机制,也就是说,当用户爆仓不穿针的情况下,强平剩余资金返还给用户,目前来看,在交易所行业,市面上其他交易所都是直接进入风险基金帐户。这里也体现出WBF的价值观里“客户第一”的理念,并且践行“不作恶”的价值观,因此在产品研发阶段,将风控机制设计作为重中之重,我们希望能够提供缓冲机制保护仓位,来尽可能地提高用户资金的安全性,让用户损失降到最小。

    针对用户痛点,推出以下举措:
    1.爆仓返还,行业首推
    强平剩余资金的30%返还给用户,其余补充市场风险基金,更加公平合理,可以理解为,强平风险线比例更低,爆仓情况下用户的损失更少。

    2.逐笔强平,保障权益
    强平实时评估仓位风险,如果市场价格变化或者爆仓过程中保证金释放,使得客户保证金率水平高于爆仓线,立刻停止爆仓。
    相比市场中的“阶梯爆仓强平”机制,我们采用的“逐笔爆仓”计算更加精确、及时,可以有效防止价格波动带来的不合理爆仓,及时停止爆仓,最大程度上保护投资者利益。

    3.挂单返佣,体验升级
    挂单交易返佣,就是在买一及以下价位买入比特币,成交之后WBF合约交易平台会返给交易手续费,也就是行业里常说的maker一方赚手续费,我们是按万二的比例返还,在行业内的返佣比例是相对较高的。因此,可以更好地激励做市商前来挂单,获得更好的体验。

    4.结算及时,流动充裕
    运用ADL自动减仓机制,资产实时结算,也就是盈亏可以随时把资金提走,在交易所的行业里,是最及时的。可以保证了客户权益,提高了资金流动性和交易深度。

    5.超高性能,百万并发
    专业金融科技团队精心研发的高性能交易引擎,我们的内存化系统具备更高的吞吐量,最大的用户并发量能达到500万,可以满足深度市场交易需求。
    这种机制设计和WBF的价值观深度绑定,是WBF“长期主义”的最好体现,希望可以为数字资产的合约用户提供更友好、更温情、更具特色的产品。
    Bella Fang 水手 回复牛头大哥 发表于2020-04-13 16:15:35 嘉宾
    Q2:金融衍生品按照其自身的和合约特点可以分为远期、期货、期权、互换以及结构化金融衍生品五类。

    金融衍生品从诞生以来,一直被认为是降低市场经济风险、稳定国际贸易汇率风险的有效工具。其价值基于汇率、利率、商品、信贷和股票等的多种基础资产。由于金融衍生品的特性,对于交易者来说最为敏感的本质即:风险对冲+投机。

    数字货币的衍生品与金融衍生品相同,基础资产为数字货币或指数,是数字资产相关的派生物。但是数字货币衍生品市场产品的设计更具有“赌博工具”的风险,首先对于普通期货合约,部分平台支持高达一百倍的期货杠杆,数字货币现货的高波动率已远超传统金融市场,一百倍杠杆无疑将高波动率变为了“剧烈”波动率,爆仓风险极高。期权合约则较为小众,主要赋予持有者在未来一个特定的日期以特定价格买卖资产的权利,而非义务,仅有少数交易平台支持。

    期货合约结算中除了Bakkt期货合约是以实物结算,其他都是现金结算。现金结算最大问题在于影响市面上数字货币的流通情况和需求情况。而传统商品期货中全部采用实物交割方式。虽然实物交割在整个衍生品市场中占比较小,正是实物交割和这种潜在可能性,使得期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性,并随着合约到期日的临近而逐步趋近。

    数字资产套期保值作用弱化,由于资产流动性高,现货无定期买卖需求,套期保值需求很低。

    风险性强于传统资产衍生品,衍生品大多基础资产本身波动性较高,高杠杆工具加持,使衍生品波动性更强,高波动性带来的高风险性,爆仓、穿仓问题严重。

    现阶段数字资产衍生品投资者以个人、散户为主,而传统衍生品市场,机构投资者占比较大。

    传统的金融衍生品投资门槛很高,需要专业的知识储备。不管是期货、期权、股票还是对冲基金,都有严格的市场准入制度,普通投资者难以参与其中;

    其次,传统的金融衍生品受制于交易日制度,每周只有四十个小时的交易数据,周六周日和法定节假日是休市的。

    从这两个角度来看,加密资产衍生品优势明显:24小时交易,永不停歇;跨国界流动,没有地理壁垒;交易门槛相对较低,以很少的资金就可以撬动盘面,实现财富增值。
    Bella Fang 水手 回复牛头大哥 发表于2020-04-13 16:07:51 嘉宾
    Q1:疫情无疑会对全球经济带来严重的影响,正在改写全球金融格局。从长远来看,全球金融高地美国的重要性将会日益降低,未来的全球经济将会重新呈现多极化特征。受实体经济萎缩影响,金融工具创新性的需求将会前所未有的增强,反应到数字资产行业,就是合约类产品会逐步走向主流。

    但是另一方面,存量市场受挫的确会影响市场流动性。对比来看,现在的合约市场还有增长空间,但竞争远比去年同期激烈。

    在我的认知里,比特币区块奖励减半实际上是对那些高效矿工的奖励。2020年是“减半年”,多个币种即将迎来区块奖励减半或下调,这导致很多投资者期望价格飙升,但最近的价格下跌不仅增加了投资者的担忧,也增加了比特币矿工社区的担忧。

    事实上,加密货币价格暴跌、“新冠”疫情在全球范围内传播都可以看做是“不确定性”的一部分,是大概率、影响巨大的潜在危机(“灰犀牛”)爆发的前兆。

    随着数字资产“减半年”的到来,很多主流币种的区块奖励都会下降。矿工激励的降低意味着流通货币的价值将会通缩,逐渐趋近价格峰值。在此大背景下,围绕主流币的交易行为和市场需求将会持续看涨。而合约产品作为撬动资本的最佳杠杆之一,无疑将会逐步从现货市场交易者中抽走流量和资本,形成新的价值高地。

    不同于现货市场的低门槛,合约交易天然地聚焦于主流币,因为市值较低的山寨币在合约市场中完全不具备流动性和交易深度,会被市场规律天然屏蔽。从操作层面来看,合约交易方便灵活,本金利润随时充提,投资小,撬动的资本大,回报率高。当然,合约交易本身需要具备一定的投资专业知识,但这正是市场的魅力之所在,合约的体量自然而然将会是倍数的增长。

    我们的判断,合约将会成为2020年区块链行业的机会点,合约是2020年数字货币市场的最大趋势,从今年开年以来,市场上越来越多的交易所推出合约产品来看,今年会是合约的大爆发元年,市场空间很大。
  • 牛头大哥 管理员 发表于2020-04-09 15:45:01
    欢迎大家继续提问!
  • 积币侠 副船长 发表于2020-04-09 19:00:12
    客户在银行购买理财产品,会要求先做风险评估,激进型的可以买高风险产品,保守型的只能买低风险产品。虚拟货币的风险本来就很大,虚拟货币的合约市场更加放大了这种风险,虽然监管方面没有这样的要求,但是你认为是否有必要要求到WBF交易所瓦特合约交易的客户先做风险评估?
    Bella Fang 水手 回复积币侠 发表于2020-04-14 16:43:36 嘉宾
    详见前面回答。
  • abv8 队长 发表于2020-04-09 21:48:06
    作为合约市场新秀,与OK、火币、Binance这些深耕合约市场的头部交易所正面交锋有何优势?极端情况下类似于3.12行情下有何独特的应对措施?
    Bella Fang 水手 回复abv8 发表于2020-04-14 16:44:01 嘉宾
    详见前面回答。
  • 章北海要多想 队长 发表于2020-04-09 23:52:45
    WBF交易所有发布平台币的计划吗?
    Bella Fang 水手 回复章北海要多想 发表于2020-04-13 16:41:14 嘉宾
    有的,我们发行了WT,虽然现在受行情影响有些调整,但整体表现还是非常好的。我们也围绕WT不断构建生态,3月份我们上线了WT交易专区,今年预计会有上百个项目开通WT交易对,刺激WT币价持续上涨
  • 鬼吹灯 副船长 发表于2020-04-10 00:04:33
    币圈交易所头部效应非常明显,WBF交易所如何突破重围,吸引更多的用户使用?
    Bella Fang 水手 回复鬼吹灯 发表于2020-04-14 16:44:23 嘉宾
    详见前面回答。
  • 币圈朱一旦 副船长 发表于2020-04-10 00:05:34
    合约交易产品过于单一的话,可能无法吸引有各种交易需求的用户过来,但是合约交易过于丰富的话,又可能导致资金分散深度差,WBF交易所怎样看待这个矛盾呢?
    Bella Fang 水手 回复币圈朱一旦 发表于2020-04-14 16:44:40 嘉宾
    详见前面回答。
  • 烧鸡可乐 队长 发表于2020-04-10 00:10:25
    在极端行情到来时,币圈大大小小的交易所都难免因为访问流量过大而卡顿,WBF交易所能否克服这个问题?
    Bella Fang 水手 回复烧鸡可乐 发表于2020-04-14 16:44:56 嘉宾
    详见前面回答。
  • okb十刀了吗 队长 发表于2020-04-10 00:13:09
    最近ok,币安等交易所都聘请美女担任大客户经理,你怎么看待?WBF交易所会秉承怎样的价值观?
    Bella Fang 水手 回复okb十刀了吗 发表于2020-04-13 17:08:39 嘉宾
    这个和交易所无关,其实很多企业,都会希望对外员工,拥有良好的形象,友商的这个行为我们非常理解,也不做过多评论,我觉得这个和价值观无关。至于WBF的价值观,我们一直以来非常统一,就是“不作恶”、“长期主义”。
  • 一颗橙子 副船长 发表于2020-04-10 00:28:52
    除了现货、杠杆交易、合约交易、期权交易,加密货币衍生品还能玩出什么新花样?
    Bella Fang 水手 回复一颗橙子 发表于2020-04-13 17:00:39 嘉宾
    金融衍生品其实内核无非就是这几种,再加上保险、借贷,所谓的新花样,就不停得产品组合和创新。但其实如果只是概念式的那其实意义不大,我们关注的“新花样”不要求“石破天惊”,不是要“噱头”,还是需要有实实在在的价值支撑,有非常好的金融模型和产品支撑
  • 云船长 副船长 发表于2020-04-10 00:30:39
    根据您的简历介绍,您在美国创业、工作的经历较为丰富。请问在你看来,美国币圈玩家和中国币圈玩家在合约交易方面的想法、思路有什么差异?
    Bella Fang 水手 回复云船长 发表于2020-04-14 16:45:14 嘉宾
    详见前面回答。
  • 光子翻 水手 发表于2020-04-10 00:35:20
    很大一部分用户对技术对白皮书毫不在乎,在他们心中能挣钱的平台币就是好平台,亏钱的平台就是垃圾平台,在合约普天盖地的宣传当中,我们如何在众多交易所当中把合约做的更好呢?比如很多交易所会请大咖级别去讲解行情,引导新手如何交易,我们平台将会采取什么措施来吸引合约用户进入呢?
    Bella Fang 水手 回复光子翻 发表于2020-04-14 16:45:33 嘉宾
    详见前面回答。
  • Jnj8b2Rf 水手 发表于2020-04-10 09:47:44
    请问现在各大交易所都在推从合约市场,您对2020年的合约市场怎么看?WBF交易所又有什么不同于其他交易所的优势呢?
    Bella Fang 水手 回复Jnj8b2Rf 发表于2020-04-13 17:19:43 嘉宾
    2020会是合约大年,无论是合规考虑还是盈利考虑,今年合约市场都注定会爆发,迅速变成红海。基本的优势刚才已经说过了,就不做赘述了,具体的大家可以登录我们网站:www.wbf.info 试用一下模拟盘。
  • 一杯芬达 水手 发表于2020-04-10 09:53:05
    WBF会像币安推出去中心化交易所吗,试玩过wbf的模拟盘交易还不错,期货合约交易一向是高风险高收益的,对我们这种普通用户来说,芳总建议投放的投资比例是多少?
    Bella Fang 水手 回复一杯芬达 发表于2020-04-13 17:05:29 嘉宾
    如果没有玩过合约的话,建议先从模拟盘入手,然后再玩实盘,从小到大,逐步了解,逐步加码。
  • Soda New 水手 发表于2020-04-10 10:31:31
    中小型交易所最大的问题是流动性问题,在这块瓦特合约如何保障?另外恶意插针行为,如何规避?对于新用户又会有哪些激励政策?
    Bella Fang 水手 回复Soda New 发表于2020-04-14 15:43:13 嘉宾
    详见前面回答。
  • 1
  • 2
  • 3
登录 账号发表你的看法,还没有账号?立即免费 注册
嘉宾介绍
Bella Fang

WBF交易所创始人

Bella Fang,WBF交易所创始人。
神回复